من الأشهر اليوم؟

- سوق الخدمات المصرفية الإسلامية في البحرين السابع عالمياً

توقعت وكالة التصنيف الائتماني (فيتش) أن تزيد حصة سوق الخدمات المصرفية الإسلامية في مملكة البحرين إلى أكثر من 50 % من إجمالي أصول القطاع المصرفي المحلي على المدى القصير إلى المتوسط على خلفية عمليات الاندماج والاستحواذ وكذلك من الاستحواذ المستمر إلى جانب الطلب على المنتجات الإسلامية.

وقالت الوكالة في تقرير حديث، إن معدلات الفائدة المرتفعة ستعزز من ربحية القطاع المصرفي الإسلامي والتقليدي، مع وجود سيولة معقولة، ومن المتوقع أن يحافظ القطاع على احتياطيات كافية من رأس المال في عام 2023.

وتتمتع الخدمات المصرفية الإسلامية بأهمية كبيرة في البحرين، إذ تشكل 38.3 % من أصول النظام المصرفي المحلي و18.5 % من إجمالي أصول النظام المصرفي (بما في ذلك الأصول الأجنبية) في نهاية عام 2022. وارتفعت أصول البنوك الإسلامية (بما في ذلك نوافذ الخدمات المصرفية الإسلامية المتاحة في البنوك التقليدية) بنسبة 7.6 % في عام 2022 - وهي وتيرة أسرع من نمو أصول البنوك التقليدية بنسبة 2 %.

ويكسب قطاع الصيرفة الإسلامية، دفعة كبيرة للقطاع من الاستحواذ على أحد أكبر بنوك البحرين، وهو البنك الأهلي المتحد، من قبل بيت التمويل الكويتي ش. (بيتك)، وهو أكبر بنك إسلامي في الكويت.

ويخطط بيت التمويل الكويتي لتحويل البنك الأهلي المتحد والشركات التابعة له إلى بنوك متوافقة تمامًا مع الشريعة الإسلامية، حيث يستحوذ البنك الأهلي المتحد على 13 % من حصة السوق من أصول القطاع المصرفي البحريني المحلي اعتبارًا من نهاية عام 2022، مما يجعل الكيان المندمج واحدًا من أكبر البنوك المحلية في المملكة.

وقد أدى الاستحواذ إلى أن يصبح بيت التمويل الكويتي ثاني أكبر بنك إسلامي في العالم من حيث الأصول.

وتتوقع وكالة فيتش أن يتم الانتهاء من التحويل الشرعي بين نهاية عام 2023 ونهاية الربع الأول 2024 بناءً على التقديرات الحالية.

ويحتل سوق الخدمات المصرفية الإسلامية في البحرين المرتبة السابعة عالميًا، حيث يبلغ إجمالي الأصول 41.6 مليار دولار أميركي أو 92.4 % من الناتج المحلي الإجمالي للمملكة. ويدعم نمو القطاع قطاع الخدمات المالية الراسخ، واللوائح التمكينية للتمويل الإسلامي، والطلب على المنتجات الإسلامية من سكان البحرين، وشبكة توزيع عميقة، ووجود رأس مال بشري ماهر.

والمتطلبات الاحترازية في البحرين أكثر ملاءمة لنمو الخدمات المصرفية الإسلامية، حيث يمنح مصرف البحرين المركزي البنوك الإسلامية خصما بنسبة 30 % في حساب الأصول المرجحة بالمخاطر، ولا يتم منح البنوك التقليدية هذا الخصم. حيث يوفر هذا ارتفاعًا كبيرًا في نسب رأس مال البنوك الإسلامية، مما يسمح للبنوك الإسلامية بالنمو والاستحواذ على حصتها في السوق مع قيود أقل على رأس المال، بحسب الوكالة.

وتتمتع البحرين أيضًا بتوفر أوسع لأدوات إدارة السيولة الإسلامية مقارنة بمعظم البلدان الأخرى، ويشمل ذلك اتفاقيات إعادة الشراء الإسلامية (repos)، والودائع المجزية لدى مصرف البحرين المركزي، والصكوك الحكومية قصيرة الأجل وطويلة الأجل، وعمليات الإيداع بين البنوك مع كل من البنوك الإسلامية والتقليدية.

وفي عام 2022، تحسنت ربحية بنوك التجزئة الإسلامية ومقاييس جودة الأصول، على الرغم من أنها تخلفت عن أداء بنوك التجزئة التقليدية. كما أن صورة السيولة للبنوك الإسلامية كانت كافية، وإن كانت أضعف من البنوك التقليدية. كما كانت ملامح رسملة البنوك الإسلامية والتقليدية مرضية.

وتشمل عمليات الاستحواذ الأخرى التي تم استكمالها في عام 2022 شراء مصرف السلام - البحرين للأعمال المصرفية للأفراد لبنك الإثمار. كما زادت مجموعة “جي إف إتش المالية” حصتها في جي بي كورب إلى 62.91 % (2020: 50.41 %).

ولم تكن التدفقات كلها في اتجاه واحد، حيث وقعت مجموعة البركة اتفاقيات للخروج من شركتين تابعتين لها: بنك التمويل والإنماء في المغرب، واتقان كابيتال في المملكة العربية السعودية.

وعلى الرغم من النمو، لا تزال حصة البحرين من الأصول المصرفية الإسلامية العالمية صغيرة عند 3.3 % في نهاية عام 2021، وفقًا لمجلس الخدمات المالية الإسلامية، ويرجع ذلك أساسًا إلى صغر حجم الاقتصاد.

ومع ذلك، فقد كانت أعلى من أسهم إندونيسيا (1.9 %) وتركيا (2.9 %)، على الرغم من أن اقتصادات البلدين أكبر من اقتصاد البحرين.

وبلغت أحجام الصكوك القائمة في البحرين 14.3 مليار دولار في نهاية عام 2022، وهو ما يمثل 31.1 % من جميع منتجات سوق رأس المال القائمة للديون، مقارنة مع 28.5 % في عام 2021. وكان لقطاع التكافل حصة سوقية تبلغ 12 % من إجمالي أقساط قطاع التأمين في عام 2020، وكانت أعلى من حصة الإمارات (10.2 %) وقطر (7.9 %).